一條關(guān)于山東德州“無還本續(xù)貸”的新聞刷屏微信朋友圈，也引起了巨大的爭議。

該新聞稱：繼今年3月份，德州推行的無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)被《山東新聞聯(lián)播》點(diǎn)贊后，今晚在央視新聞聯(lián)播《穩(wěn)金融提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力水平》頭條新聞中，被作為地方創(chuàng)新舉措和生動實踐予以報道。一家山東德州生產(chǎn)辣醬的企業(yè)，貸款到期后直接辦理了續(xù)貸業(yè)務(wù)。相關(guān)人員介紹說：“通過‘無還本續(xù)貸’，幫我們節(jié)省了500多萬元費(fèi)用。”以往貸款到期后必須先還款才能再貸款。為了還款，企業(yè)必須先籌集一筆資金，甚至通過民間借貸拆借高息資金，給企業(yè)帶來很大的壓力。為此，當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局和政府合作，選出了一批經(jīng)營、信用良好的企業(yè)開展了“無還本續(xù)貸”試點(diǎn)。

贊同者認(rèn)為，該金融創(chuàng)新為實體企業(yè)服務(wù)。例如企業(yè)五年期貸款，貸款合同往往只簽一年，后面四年每年到期后續(xù)貸。到期后企業(yè)需先償還貸款，才能從銀行貸出資金。這中間需要過橋資金，企業(yè)過橋資金也是銀行幫企業(yè)找的，脫離了當(dāng)初監(jiān)管設(shè)定先還款再貸款的本意，“忽悠”監(jiān)管，增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，也沒有實際降低銀行風(fēng)險。

反對者認(rèn)為，貸款到期后不用還本而且延期。把貸款展期變成了金融創(chuàng)新。

也有銀行實務(wù)人士感嘆，過橋資金掙不了錢了。“以貸還貸”自此不再是一項重要的審查項目，換舊借新還是借新還舊這么多年打架也不用再繼續(xù)了。

那么，“無還本續(xù)貸”到底是怎么回事?

一、支持“小微”的監(jiān)管政策

此前，傳統(tǒng)貸款的模式是，企業(yè)的一個貸款周期結(jié)束后，若要續(xù)貸需“先還舊、再借新”需要“過橋”資金。特別是小微企業(yè)貸款到期后，若需續(xù)貸，一般要先還本付息，然后由銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營情況、負(fù)債率、企業(yè)主信用等，繼續(xù)放貸。

此后，對小微企業(yè)流動資金貸款上，監(jiān)管提出要求，對流貸到期后仍有融資需求的小微企業(yè)，經(jīng)申請后提前按新發(fā)放貸款要求開展貸款調(diào)查和評審，在原貸款到期前簽訂新的借款合同，以新發(fā)放貸款結(jié)清原貸款。

梳理“無還本續(xù)貸”，起源于2014年7月，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號)

該通知明確規(guī)，對流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動申請，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評審。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實借款條件，通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金，實現(xiàn)新舊貸款無縫銜接。

此后，銀監(jiān)會和各地銀監(jiān)局又多次發(fā)文，調(diào)整考核指標(biāo)，推動銀行開展“無還本續(xù)貸”。

2017年，銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于做好2017年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)〔2017〕42號)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極落實無還本續(xù)貸監(jiān)管政策，制定內(nèi)部配套制度文件。在守住風(fēng)險底線的基礎(chǔ)上，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合理提高無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重，并根據(jù)自身風(fēng)險管控水平和信貸管理制度，自主決定辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。

同時，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)合理設(shè)置流動資金貸款期限，研發(fā)適合小微企業(yè)的中長期固定資產(chǎn)貸款產(chǎn)品。

銀監(jiān)會稱，從銀行業(yè)實踐看，各類創(chuàng)新還款方式的貸款產(chǎn)品在縮短資金周轉(zhuǎn)期間、降低融資成本、維護(hù)企業(yè)信用記錄方面發(fā)揮了積極的作用。貸款到期后“無縫續(xù)貸”，平均省去10天-20天的“過橋”融資周轉(zhuǎn)期。

如，某國有大行在統(tǒng)一授信額度內(nèi)，根據(jù)小微企業(yè)客戶正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中的周轉(zhuǎn)性流動資金需要，為客戶核定一個可撤銷的貸款額度，在此額度內(nèi)客戶可通過營業(yè)柜臺和自助設(shè)備等渠道自主、循環(huán)使用貸款，期限最長三年。另一國有大行推出“循環(huán)貸”產(chǎn)品，一次性為優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)核定三年期循環(huán)貸款額度，客戶可在有效期內(nèi)循環(huán)周轉(zhuǎn)使用貸款。某股份制銀行對年審制貸款的企業(yè)客戶通過年審后自動進(jìn)入下一融資時段，避免在央行征信系統(tǒng)中出現(xiàn)借新還舊、展期等不良記錄。

各地銀監(jiān)局也推出相關(guān)政策，改革考核激勵機(jī)制。

如，安徽銀監(jiān)局2016年引導(dǎo)銀行宣傳無還本續(xù)貸創(chuàng)新產(chǎn)品，辦理循環(huán)貸款、年審制貸款及其他無還本續(xù)貸等小微企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品。福建銀監(jiān)局設(shè)置“無還本續(xù)貸筆數(shù)占比”和“無還本續(xù)貸金額占比”等兩個監(jiān)管考核指標(biāo)，并確立兩個考核指標(biāo)年增長5%以上的工作目標(biāo);要求銀行業(yè)機(jī)構(gòu)建立“續(xù)貸企業(yè)名單制”管理制度，推動銀行業(yè)機(jī)構(gòu)續(xù)貸業(yè)務(wù)實現(xiàn)“增戶擴(kuò)面”。廈門銀監(jiān)局2017年7月表示，轄內(nèi)已有18家中資商業(yè)銀行推出年審制、轉(zhuǎn)貸、循環(huán)貸等“無還本續(xù)貸”產(chǎn)品，累計服務(wù)客戶3619戶，貸款金額108.47億元。

2018年2月，海南銀監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于海南銀行業(yè)降低實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資成本優(yōu)化融資環(huán)境的指導(dǎo)意見》，要求降低資金周轉(zhuǎn)成本。大力推動小微企業(yè)流動資金貸款的無還本續(xù)貸政策落地，適度擴(kuò)大續(xù)貸政策適用主體范圍，要逐年擴(kuò)展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。積極推廣循環(huán)貸款、年審制貸款等貸款產(chǎn)品和服務(wù)方式，有效減少企業(yè)為貸款到期先還后貸而進(jìn)行的轉(zhuǎn)貸、過橋等融資成本。要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)和實際用款需求，優(yōu)化融資方案，靈活設(shè)置貸款期限，降低企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本。

2018年7月，河北銀監(jiān)局發(fā)布消息稱，在全國首個出臺《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，對符合條件的小微企業(yè)，可用新發(fā)放貸款結(jié)清原有貸款，徹底緩解小微企業(yè)“倒貸”之痛。小微企業(yè)申請續(xù)貸則應(yīng)符合以下條件要求：生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，具備可持續(xù)經(jīng)營能力和市場前景;信用狀況良好，還本付息積極、主動、按時，未有惡意欠息欠貸行為和不良記錄;原貸款資金用途符合貸款合同約定，未發(fā)生挪用行為;貸款投向、用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和信貸政策，符合去產(chǎn)能、治污染的國家和我省政策要求;申請續(xù)貸的期限、金額均應(yīng)不超過原貸款合同約定。

二、為什么不算“關(guān)注類”貸款?

根據(jù)監(jiān)管政策，“借新還舊”不算“正常類”貸款，而應(yīng)當(dāng)劃為“關(guān)注類”貸款。

銀監(jiān)會發(fā)布的《貸款風(fēng)險分類指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號)第十條規(guī)定：“借新還舊，或者需要通過其他融資方式償還的貸款應(yīng)歸為關(guān)注類”。該政策是銀行五級貸款分類的重要依據(jù)，關(guān)系到銀行資產(chǎn)質(zhì)量、分類標(biāo)準(zhǔn)、撥備計提等。

這一政策迫使銀行企業(yè)尋找成本極高的過橋資金度過資金空缺窗口期，也面臨銀行“一刀切”式的抽貸、停貸、壓貸等引發(fā)資金鏈斷裂風(fēng)險，這一問題也不斷引起監(jiān)管和市場的注意。

但監(jiān)管對小微企業(yè)借新還舊開了一個小口子。

上述銀監(jiān)會2014年7月的文件稱，銀行根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，嚴(yán)格按照貸款五級風(fēng)險分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營業(yè)收入、信用評級以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險分類，符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類。

此后，2015年6月，銀監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步落實小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管政策的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2015〕38號)，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實小微企業(yè)流動資金貸款的無還本續(xù)貸政策，并可根據(jù)自身風(fēng)險管控水平和信貸管理制度，自主決定對到期貸款辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險分類，無還本續(xù)貸、通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等情形不應(yīng)單獨(dú)作為下調(diào)貸款風(fēng)險分類的因素。

銀監(jiān)會對十二屆全國人大五次會議第2561號建議的答復(fù)中稱，下一步，銀監(jiān)會將繼續(xù)推動銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)落實無還本續(xù)貸監(jiān)管政策，進(jìn)一步制定內(nèi)部配套制度文件，在風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，科學(xué)運(yùn)用循環(huán)貸款、年審制貸款等便利借款人的業(yè)務(wù)品種，合理采取分期償還貸款本金等更為靈活的還款方式，減輕小微企業(yè)還款壓力。

三、也被用到了扶貧、困難企業(yè)

從銀保監(jiān)會政策文件看，“無還本續(xù)貸”本意是支持小微等企業(yè)融資，解決企業(yè)貸款與用款期限錯配問題。

2017年8月，銀監(jiān)會與財政部、人民銀行、保監(jiān)會和國務(wù)院扶貧辦聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)扶貧小額信貸健康發(fā)展的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕42號)，將“無還本續(xù)貸”應(yīng)用到扶貧小額信貸領(lǐng)域。

該通知稱，對于貸款到期仍有用款需求的貧困戶，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提前介入貸款調(diào)查和評審，脫貧攻堅期內(nèi)，在風(fēng)險可控的前提下，可以無須償還本金，辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)。區(qū)別對待逾期和不良貸款。對確因非主觀因素不能到期償還貸款的貧困戶，幫助貧困戶協(xié)調(diào)辦理貸款展期。對通過追加貸款能夠幫助渡過難關(guān)的，應(yīng)予追加貸款扶持，避免因債返貧。貸款追加后，單戶扶貧小額信貸不能超過5萬元。對確已發(fā)生的貸款損失，要按規(guī)定及時啟動風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，按約定比例分擔(dān)損失。

如，有地方銀監(jiān)局稱，在風(fēng)險可控的前提下，穩(wěn)妥開展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，區(qū)別對待逾期和不良貸款，積極實施差異化貸款利率，有效降低融資成本，切實讓貧困地區(qū)群眾得到實惠。

有的地方銀監(jiān)局將無還本續(xù)貸用到陷入困境的企業(yè)上，要求認(rèn)真落實銀監(jiān)會關(guān)于“續(xù)貸”、“循環(huán)貸”、“年審制”的政策要求。對市場前景好、誠信經(jīng)營，但暫時遇到困難的民營企業(yè)不斷貸、不抽貸。推廣無還本續(xù)貸，采取分期償還本金等方式減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。

2017年5月，黑龍江銀監(jiān)局在銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會上表示，對生產(chǎn)經(jīng)營暫時有困難的企業(yè)穩(wěn)貸增貸，創(chuàng)新運(yùn)用無還本續(xù)貸等政策，成功幫扶鋼鐵、煤炭等重點(diǎn)國有企業(yè)解危脫困。

關(guān)鍵詞： 貸款 續(xù)貸