本文來源：時代財經(jīng) 作者：羅東駿

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被接管三年后，華夏保險“變身”瑞眾人壽。

(資料圖片僅供參考)

7月3日，國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)顯示，該局于6月28日批準瑞眾人壽保險有限責任公司的設立，并接受北京銀保監(jiān)局的屬地監(jiān)督管理。

行政許可信息顯示，瑞眾人壽注冊資本為565億元，超過平安創(chuàng)下的紀錄（338億元），成為業(yè)內(nèi)注冊資本最高的壽險企業(yè)。與之相對的是，華夏保險的注冊資本只有153億元。

業(yè)內(nèi)人士告訴時代財經(jīng)，這是因為華夏保險的“盤子”太大了，惟有注入數(shù)百億巨資才能“吃”下來。

網(wǎng)點正常營業(yè)但尚未換牌，由國壽系繼續(xù)掌舵

7月4日，時代財經(jīng)走訪多家銀行和華夏保險營業(yè)網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，部分銀行仍正常代銷華夏保險產(chǎn)品，各網(wǎng)點正常開展業(yè)務，但尚未更換瑞眾人壽的標牌。華夏保險一網(wǎng)點的營銷員告訴時代財經(jīng)：“7月底前會換牌?！?/p>

該營銷員表示，在華夏保險各網(wǎng)點更換標牌前，客戶前來購買保險產(chǎn)品簽訂的保單上甲方依然是“華夏保險”，換牌后原保單依然有效，權益不受影響，“瑞眾人壽照單全收”。

此前有關部門負責人曾公開表示，瑞眾人壽設立后，將全面履行華夏保險合同義務，切實保護保險消費者及各有關方面合法權益。

一位業(yè)內(nèi)人士告訴時代財經(jīng)，華夏保險主要靠銀保渠道經(jīng)營，個險渠道也是華夏保險保費收入的重要支撐，經(jīng)代渠道對華夏保險保費收入的影響相對較小。

在獲批成立的同一天，國家金融監(jiān)督管理總局還批準趙立軍瑞眾人壽董事長、趙松來瑞眾人壽總經(jīng)理的任職資格。事實上，2022年7月，華夏保險兩年接管期結束后，趙立軍和趙松來就已經(jīng)赴任。也就是說，瑞眾人壽開業(yè)后，高管并無太大變化。

瑞眾人壽注冊資本高達565億元，由九州啟航（北京）股權投資基金（有限合伙）出資339億元，持股60%；中國保險保障基金有限責任公司出資226億元，持股40%。其中，九州啟航（北京）股權投資基金（有限合伙）由多家險企和深圳市深基啟航投資發(fā)展有限公司共同投資組成。

業(yè)內(nèi)人士認為，結合保險保障基金的持股比例來看，此舉可能是為了通過多家保險企業(yè)共同持股來分散風險。

隨著瑞眾人壽作為新主體走向市場，對于瑞眾人壽未來發(fā)展有何規(guī)劃、今后瑞眾人壽的經(jīng)營有無新戰(zhàn)略等疑問，時代財經(jīng)致電原華夏保險高層，截至發(fā)稿前，對方未接聽。

曾造就“華夏速度“，因償付能力不足被接管

華夏保險成立于2006年，注冊資本達153億元。華夏保險的發(fā)展速度一直以來為人所稱道，從2012年的總保費85億元發(fā)展到2021年的總保費2375億元，創(chuàng)下最快進入美國《財富》雜志世界500強金融企業(yè)紀錄，被譽為“華夏速度”。

華夏保險做到如此驚人的業(yè)績，與其頗有特色的萬能險業(yè)務分不開。2013年，對于華夏保險來說是一個重要的分水嶺。自那年起，華夏保險的總保費收入迎來爆發(fā)式增長，當年華夏保險保費收入為370億元，比上一年高出285億元。

據(jù)華夏保險公布數(shù)據(jù)信息表明，2013年，華夏保險保費總收入369.62億元，其中，萬能險占比較高達89.82%。此后，華夏保險保費收入一路飆升，主要還是由萬能險業(yè)務推動。

萬能險在保險業(yè)俗稱萬能賬戶，與傳統(tǒng)壽險一樣給予保護生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司為投保人建立的投資帳戶內(nèi)資金的投資活動。通常搭配增額終身壽和年金險，即客戶在購買了一個主保險以外還附帶一個萬能賬戶，萬能賬戶繳費靈活、保額可調(diào)整，領取方便。主保險通常難以加保，或加保存在一定限制，而減保又會影響復利；而附帶的萬能賬戶則更像是一款存款理財，盡管萬能賬戶的利率是浮動的，但各保險公司通常會設定保底利率，不會像銀行理財一樣有虧損風險。

一位保險代理人告訴時代財經(jīng)，目前，華夏保險的增額終身壽和年金險產(chǎn)品依然能夠買到帶萬能賬戶的產(chǎn)品，而且追加沒有限制?，F(xiàn)在華夏保險的萬能賬戶的結算利率是4%，提現(xiàn)手續(xù)費是1%，由于萬能賬戶的利率是浮動的，合同約定萬能賬戶的利率保底為2.5%。市面上已經(jīng)很難見到這種產(chǎn)品?！埃ㄈA夏某款產(chǎn)品）萬能賬戶相當于一個3%利率的活期賬戶，隨存隨取?！痹摫ｋU代理人表示。

盡管保費總收入一路高歌，華夏保險的償付能力卻令人堪憂。

監(jiān)管層要求保險公司的償付能力不低于凈資產(chǎn)的130%，如果低于130%就會被重點監(jiān)管，低于100%就會被國家指定企業(yè)接管。華夏保險最近一次披露償付能力還是在2020年4月披露當年第一季度情況，其核心償付能力充足率為113.83%，綜合償付能力充足率為130.26%，在核查警戒線徘徊，同比上季末均有大幅下降。

2020年7月，因觸發(fā)相關法律規(guī)定的接管條件，原銀保監(jiān)會接管華夏保險，并指派中國人壽托管。2023年7月，瑞眾人壽正式開業(yè)，華夏保險風險處置一案至此畫上終點。

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