21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 見(jiàn)習(xí)記者陳嘉玲 北京報(bào)道

“收到……收到……收到了”。安信信托投資人在微信群內(nèi)紛紛發(fā)出了一句句“收到”，這預(yù)示著安信信托風(fēng)險(xiǎn)化解和自然人兌付終于落地。

5月12日上午，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，簽署了信托份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議的投資人，已經(jīng)收到安信信托產(chǎn)品的部分轉(zhuǎn)讓款，付款方是上海維安投資管理有限公司（下稱(chēng)“上海維安”），到賬金額為轉(zhuǎn)讓款的35%。

(資料圖片)

當(dāng)天下午，安信信托官方微信號(hào)發(fā)布一則《關(guān)于上海維安投資管理有限公司支付第一筆轉(zhuǎn)讓款的通知》，稱(chēng)根據(jù)上海維安與有轉(zhuǎn)讓意愿的我司自然人投資者簽署的《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，維安公司須于2023年5月15日前支付第一筆轉(zhuǎn)讓款。現(xiàn)我司收到維安公司來(lái)函，確認(rèn)已啟動(dòng)轉(zhuǎn)讓款支付流程。

本次收到轉(zhuǎn)讓款的35%

據(jù)了解，上述投資人本次收到款項(xiàng)為轉(zhuǎn)讓款的35%，對(duì)應(yīng)投資本金的28%；按照相關(guān)協(xié)議和方案，剩余65%（對(duì)應(yīng)本金的52%）或?qū)⒉煌碛?023年8月25日到賬。

該投資人于2021年底與上海維安簽署了信托份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同意按照80%的本金比例和放棄利息的條件下，一次性將名下所有的信托份額轉(zhuǎn)讓給上海維安。

彼時(shí)，2021年12月24日，安信信托官方微信號(hào)發(fā)布《關(guān)于上海維安投資管理有限公司受讓安信信托自然人投資者信托受益權(quán)的通知》，稱(chēng)上海維安將依照打破剛兌的政策導(dǎo)向，兼顧公平，在2021年12月28日起至2022年1月28日止受讓自然人持有的安信信托合格信托受益權(quán)。該受讓方案按自然人持有的單一信托受益權(quán)本金規(guī)模分四檔、以固定比例累進(jìn)計(jì)算報(bào)價(jià)，四檔分別為1000萬(wàn)（含）及以上、600萬(wàn)（含）-1000萬(wàn)（不含）、300萬(wàn)（含）-600萬(wàn)（不含）以及300萬(wàn)以下（不含），并提供當(dāng)期和遠(yuǎn)期兩種付款方式供選擇（遠(yuǎn)期付款的固定比例有所提高）。如轉(zhuǎn)讓的受益權(quán)在過(guò)去5年內(nèi)合計(jì)兌付收益超過(guò)150萬(wàn)元（含），則報(bào)價(jià)需扣減一定比例的兌付收益。

值得注意的是，此次受讓是按照本金規(guī)模分檔報(bào)價(jià)，“打折”兌付，并且合同生效以安信信托定增方案獲批為前提。

2023年1月30日晚間，安信信托發(fā)布公告表示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)對(duì)安信信托非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)進(jìn)行了審核。根據(jù)審核結(jié)果，公司本次非公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)獲得通過(guò)。

定增的獲批讓眾多投資人看到了兌付曙光。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者當(dāng)時(shí)拿到的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同上顯示，轉(zhuǎn)讓款支付日均以安信信托收到證監(jiān)會(huì)對(duì)其非公開(kāi)發(fā)行股票的核準(zhǔn)批復(fù)之日為基準(zhǔn)。隨后，2月26日，安信信托發(fā)公告稱(chēng)：《信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》已于2023年2月15日正式生效，將于2023年5月15日前第一次支付。

據(jù)此前投資者透露的信息來(lái)看，從兌付方案來(lái)看，當(dāng)期付款方案中，300萬(wàn)以下的轉(zhuǎn)讓款為本金的80%，300-600萬(wàn)的是本金的70%，600-1000萬(wàn)的為本金的60%，1000萬(wàn)以上的轉(zhuǎn)讓款則為本金的50%；遠(yuǎn)期付款方案中，300萬(wàn)以下是本金的90%，300-600萬(wàn)是本金的85%，600-1000萬(wàn)是本金的80%，1000萬(wàn)以上是本金的75%。付款時(shí)間上，選擇當(dāng)期付款方案且早簽的投資人是最快兌付的，即在證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意定增方案的3個(gè)月內(nèi)獲得轉(zhuǎn)讓款的35%支付，9個(gè)月內(nèi)獲得剩余的65%。

也就是說(shuō)，一位投資安信信托產(chǎn)品100萬(wàn)元本金的投資人，若以早簽（注：正式溝通7日內(nèi)簽）形式簽署了即期付款方案，打折后的轉(zhuǎn)讓款為80萬(wàn)元，本次5月15日前到賬的金額為28萬(wàn)元，即本金的28%；按照此前披露的方案，剩余52萬(wàn)元（轉(zhuǎn)讓款的65%、本金的52%）將于2023年8月15日前到賬。若選擇該方案的非早簽投資人，5月15日前同樣能兌付轉(zhuǎn)讓款的35%，但剩余金額將需要等到2023年11月15日左右兌現(xiàn)。

（安信信托兌付時(shí)間表 來(lái)源：安信信托官方微信號(hào)2023年2月16日公告）

營(yíng)收連續(xù)三年下滑被問(wèn)詢(xún)

值得注意的是，當(dāng)前安信信托的經(jīng)營(yíng)狀況并不算樂(lè)觀。

5月11日，安信信托公告稱(chēng)，5月10日，由于其營(yíng)收連續(xù)三年下滑等原因，收到了上海證券交易所（下稱(chēng)“上交所”）《關(guān)于安信信托股份有限公司2022年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函》。

根據(jù)安信信托最新發(fā)布的2023年一季報(bào)，報(bào)告期內(nèi)安信信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1102.40萬(wàn)元，同比減少33.1%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)-2179.29萬(wàn)元，虧損額同比減少95.42%，主要系本期有息負(fù)債相關(guān)利息支出、敗訴項(xiàng)目計(jì)提違約金較上年同期減少；同時(shí)，部分金融資產(chǎn)受股價(jià)波動(dòng)影響在本期產(chǎn)生浮盈，而去年同期為浮動(dòng)虧損。

其2022年年度報(bào)告也顯示，合并口徑下，2022年度其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.95億元，同比減少13.33%；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)虧損10.43億元，同比減少7.62%。截至 2022 年 12 月 31 日，公司總資產(chǎn) 164.47億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益1.53億元，每股凈資產(chǎn) 0.0279 元，資產(chǎn)負(fù)債率 94.78%。

對(duì)此，監(jiān)管問(wèn)詢(xún)函稱(chēng)，2022年，安信信托實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1.95億元，已連續(xù)三年下滑。其中信托業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金收入1.91億元，均為信托報(bào)酬，根據(jù)三季報(bào)問(wèn)詢(xún)回復(fù)，其中1.5億元來(lái)自于單一信托項(xiàng)目A終止后形成的信托報(bào)酬。2023年一季報(bào)顯示安信信托營(yíng)業(yè)總收入0.11億元。同時(shí)該公司2022年及2023年一季度收取利息、手續(xù)費(fèi)及傭金的現(xiàn)金流入均為0。

針對(duì)上述情況，上交所要求安信信托補(bǔ)充披露：結(jié)合信托業(yè)務(wù)開(kāi)展及清收情況說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入持續(xù)下滑的原因；相關(guān)信托項(xiàng)目已終止情況下未有回款的原因，相關(guān)收入是否滿足確認(rèn)條件；2022年主要收入來(lái)自于單一信托項(xiàng)目且規(guī)模較小，相關(guān)收入是否具有可持續(xù)性，安信信托擬采取的改善措施。

與此同時(shí)，債務(wù)重組相關(guān)事項(xiàng)也遭到上交所的重點(diǎn)關(guān)注。據(jù)了解，2021年度，安信信托與中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司(下稱(chēng)“信保公司”)就44.5億元流動(dòng)性支持本金及利息債務(wù)達(dá)成和解。2022年9月，信保基金法院裁定以上海國(guó)之杰投資發(fā)展有限公司持有的14.55億股安信信托股票抵償該公司對(duì)信保公司所負(fù)債務(wù)42.63億元。2022年12月28日，信保公司向安信信托出具了函件，同意確認(rèn)司法償債將相對(duì)于36.5億元本金及其利息合計(jì)47.20億元的待和解債務(wù)進(jìn)行清償，同時(shí)豁免差額合計(jì)4.57億元的債務(wù)，增厚該公司歸母凈資產(chǎn)12.61億元。

對(duì)此，上交所要求安信信托向相關(guān)方核實(shí)并補(bǔ)充披露：信保公司就債務(wù)豁免履行審批程序的情況，發(fā)出關(guān)于豁免公司債務(wù)的函之前是否已獲得有效、充分的授權(quán)，相關(guān)行為是否符合所適用的法律法規(guī)和監(jiān)管要求，并結(jié)合上述情況明確說(shuō)明上述債務(wù)豁免是否為單方面、不附帶任何條件、不可變更、不可撤銷(xiāo)；請(qǐng)結(jié)合前述債務(wù)重組程序、時(shí)間安排等說(shuō)明本次債務(wù)豁免事項(xiàng)的正式生效時(shí)點(diǎn)，報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)權(quán)益的依據(jù)，并進(jìn)一步說(shuō)明安信信托是否存在通過(guò)本次債務(wù)豁免規(guī)避實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的情形，并充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；2022年12月31日，安信信托表內(nèi)有息負(fù)債情況，包括對(duì)手方、形成原因、計(jì)息情況及后續(xù)償還安排。

另外，關(guān)于安信信托固有業(yè)務(wù)、訴訟事項(xiàng)、交易性金融資產(chǎn)等存在問(wèn)題，上交所也都要求其做出相應(yīng)披露。

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