養(yǎng)老金業(yè)務(wù)迎兩周年

隨著中國(guó)人口老齡化的加速，養(yǎng)老金制度的完善與發(fā)展成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)。自2022年11月4日《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》發(fā)布以來，個(gè)人養(yǎng)老金制度如今已走過兩年的發(fā)展歷程。在此過程中取得了一些積極成效，比如參與人數(shù)增加、金融產(chǎn)品不斷豐富、養(yǎng)老觀念深入人心等，與此同時(shí)也面臨著繳費(fèi)率、投資轉(zhuǎn)化率和投資者參與意愿較低，產(chǎn)品多樣化有待提升等嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。老牌公募鵬華基金憑借其深厚的專業(yè)儲(chǔ)備和強(qiáng)烈的社會(huì)責(zé)任感，積極投身于養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的發(fā)展，不僅致力于提供全面、細(xì)致的養(yǎng)老金融服務(wù)，還力求通過深度把握時(shí)代趨勢(shì)，深入挖掘養(yǎng)老需求，為投資者提供切實(shí)可行的養(yǎng)老金融系統(tǒng)性解決方案。

正值養(yǎng)老金業(yè)務(wù)兩周年，鵬華實(shí)戰(zhàn)派FOF團(tuán)隊(duì)成員孫博斐深有感觸。他認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度落地實(shí)施，是國(guó)家對(duì)民生保障的深邃洞察與責(zé)任擔(dān)當(dāng)，是積極應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)變化的關(guān)鍵戰(zhàn)略舉措。作為養(yǎng)老保障體系第三支柱，個(gè)人養(yǎng)老金為民眾的養(yǎng)老規(guī)劃開辟新路徑，減輕國(guó)家在養(yǎng)老負(fù)擔(dān)方面的壓力，是保障社會(huì)穩(wěn)定、促進(jìn)國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要力量。它深刻體現(xiàn)國(guó)家對(duì)人民養(yǎng)老問題的高度重視，承載著讓人民安享幸福晚年的殷切期望。

FOF基金養(yǎng)老投資優(yōu)勢(shì)凸顯

作為個(gè)人養(yǎng)老金制度的重要組成部分，公募基金通過提供多樣化的養(yǎng)老基金產(chǎn)品，為投資者提供了專業(yè)的資產(chǎn)配置與選擇渠道。在眾多養(yǎng)老金融產(chǎn)品中，F(xiàn)OF產(chǎn)品以其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)備受青睞。孫博斐強(qiáng)調(diào)，養(yǎng)老目標(biāo)基金以助力國(guó)家養(yǎng)老戰(zhàn)略為使命，以保障民眾養(yǎng)老權(quán)益為根本出發(fā)點(diǎn)，是國(guó)家多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)里不可或缺的部分，是資本市場(chǎng)服務(wù)養(yǎng)老事業(yè)、做好養(yǎng)老金融的關(guān)鍵紐帶。鵬華基金首席資產(chǎn)配置官鄭科進(jìn)一步闡釋了FOF產(chǎn)品的三個(gè)顯著優(yōu)勢(shì)：一是，F(xiàn)OF的投資標(biāo)的是基金，長(zhǎng)期來看風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后回報(bào)較好;二是，公募FOF有著良好的流動(dòng)性，比較適合管大資金，例如銀行資金、保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老第三支柱等;三是，F(xiàn)OF先天能夠非常平等地涉足多類別的大類資產(chǎn)，而這一點(diǎn)是其他單類資產(chǎn)的基金無法企及的。

從數(shù)據(jù)我們也能直觀地感受到FOF產(chǎn)品的內(nèi)在吸引力，截至2024年三季度，公募基金行業(yè)共發(fā)行養(yǎng)老目標(biāo)基金270只，規(guī)模超過640億元，其中Y份額197只，規(guī)模73億元。孫博斐補(bǔ)充道：“我們見證了投資者對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)備意識(shí)的覺醒，也感受到國(guó)家政策對(duì)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展所帶來的強(qiáng)大動(dòng)力。作為一線從業(yè)人員，我們秉持專業(yè)精神，精心打磨產(chǎn)品，不斷優(yōu)化服務(wù)，確保養(yǎng)老目標(biāo)基金在堅(jiān)持長(zhǎng)期投資過程中穩(wěn)健發(fā)展，為投資者的養(yǎng)老錢保駕護(hù)航。”

業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金基金屬于“長(zhǎng)錢長(zhǎng)投”的品種，基金中基金(FOF)的運(yùn)作方式也有利于分散投資風(fēng)險(xiǎn)，建議投資者樹立長(zhǎng)期投資的理念。具體而言，F(xiàn)OF產(chǎn)品通過集合運(yùn)作、組合投資方式對(duì)受托資金進(jìn)行投資管理，把握各類投資策略、大類資產(chǎn)輪動(dòng)的投資機(jī)會(huì)，在與投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)匹配的前提下，滿足投資者的養(yǎng)老投資需求。鄭科強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)代社會(huì)發(fā)展迅速，每個(gè)人對(duì)老年的定義不同，因此養(yǎng)老規(guī)劃更加需要個(gè)性化。金融機(jī)構(gòu)提供的產(chǎn)品也需要順應(yīng)趨勢(shì)，考慮不同年齡、地域、退休計(jì)劃及養(yǎng)老模式的差異，提供多樣化的產(chǎn)品選擇。

對(duì)于鄭科而言，公募基金因其在金融領(lǐng)域的專業(yè)資產(chǎn)配置能力，在老年生活的財(cái)務(wù)規(guī)劃中扮演著至關(guān)重要的角色。他強(qiáng)調(diào)，公募基金行業(yè)如何將產(chǎn)品的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與投資者獲得感相結(jié)合，是其未來發(fā)展的關(guān)鍵。這也意味著，公募基金不僅要追求良好的凈值表現(xiàn)，更要關(guān)注投資者的實(shí)際體驗(yàn)和滿意度，確保投資者能夠真正從養(yǎng)老金的投資中獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)。從某種程度上講養(yǎng)老投資是一種“耐心資本”，長(zhǎng)期以來鄭科始終堅(jiān)持多資產(chǎn)策略，通過靈活的大類資產(chǎn)配置策略，力求在降低波動(dòng)的同時(shí)，幫助投資者獲得多元資產(chǎn)的收益，以期提升其持有體驗(yàn)。

鵬華基金為個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)持續(xù)賦能

鵬華基金，作為養(yǎng)老基金投資管理的先行者，自2002年起便服務(wù)于全國(guó)社保基金，積累了豐富的“長(zhǎng)錢”、“大錢”管理經(jīng)驗(yàn)。近年來，鵬華基金通過組建特色鮮明的“實(shí)戰(zhàn)派”FOF團(tuán)隊(duì)，立足國(guó)情，面向未來;通過構(gòu)建豐富多元的產(chǎn)品線，滿足不同投資者在養(yǎng)老投資方面的個(gè)性化需求;通過加大人才培養(yǎng)，建立長(zhǎng)周期考核與激勵(lì)機(jī)制，確保與投資者利益保持一致;此外，還充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，深入踐行責(zé)任使命，以長(zhǎng)期主義視角，堅(jiān)持多元化投教形式，搭建“線上+線下”投教矩陣，實(shí)現(xiàn)投資者教育全年不間斷，幫助投資者樹立科學(xué)的養(yǎng)老觀......

展望未來，鵬華基金將繼續(xù)為服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)力量，力求不斷提高投資管理能力，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新，提升服務(wù)質(zhì)量。隨著政策的持續(xù)深化和市場(chǎng)的逐步成熟，個(gè)人養(yǎng)老金制度或能為更多中國(guó)家庭提供堅(jiān)實(shí)的養(yǎng)老保障，而FOF產(chǎn)品在這一進(jìn)程中的作用也將日益凸顯。談及FOF的發(fā)展趨勢(shì)，鄭科在三季報(bào)中提到：“未來的投資，將一改過去四年的防守模式，逐漸轉(zhuǎn)為進(jìn)攻，投資將在品種上狠下功夫，超額收益逐漸由beta轉(zhuǎn)為alpha。把握住新質(zhì)生產(chǎn)力，或能輕松擁有未來!”

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